- Час проведення – 10.00 – 17.15
- Формат проведення – он-лайн
Практикум з «читання», інтерпретації та аналізу фінансової звітності, а також з оцінки кредитних ризиків прихованих в фінансовій / не фінансовій інформації, розроблений для кредитних та фінансових аналітиків та інших співробітників банку, що оцінюють платоспроможність потенційних боржників банку на актуальних сьогодні в Україні ринках.
Всі аспекти аналізу розглядаються на прикладах та з урахуванням умов, що склалися в Україні на сьогодні. По закінченні тренінгу учасники зможуть оцінити повноту та якість складання фінансової звітності; діагностувати фінансовий стан позичальника, використовуючи фінансову та не фінансову інформацію про нього з різноманітних джерел; впевнено використовувати найбільш інформативні фінансові коефіцієнти для оцінки ризиків та переваг пов’язаних з діяльністю позичальника; проводити аналіз чутливості фінансових показників до зміни умов ведення бізнесу.
Зміст програми:
День 1.
Кредитний аналіз – як один із інструментів управління кредитними ризиками. Основи «читання фінансової звітності, та відображення специфіки діяльності підприємства в фінансових показниках.
- Основи управління кредитним ризиком в банку.
- Управління кредитним ризиком згідно з міжнародними стандартами (IFRS9), резервування. Вимоги НБУ, щодо оцінки кредитного ризику.
- Внутрішні і зовнішні чинники, що впливають на платоспроможність потенційного клієнта банку.
- Способи мінімізації кредитного ризику.
- Традиційний кредитний аналіз - аналіз фінансової, ринкової, бізнес позиції позичальника (6С,4Р,SENSOR,CAMEL)
- Первісний скрінінг – показники, які дозволяють зекономити час аналітика.
- «Читання» фінансової звітності підприємств сільськогосподарської, торгової, промислової (переробної) та інших галузей.
- Основні джерела інформації, що використовується аналітиком для оцінки платоспроможності потенційного боржника.
- Особливості фінансової звітності, складеної за національними стандартами П(С)БО та Міжнародним стандартам МСФЗ.
- Баланс - «галузевий портрет» компанії. КЕЙС.
- Оцінка якості та ефективності управління активами і зобов'язаннями. КЕЙС.
- Звіт про прибутки і збитки, відображення специфіки діяльності в структурі доходів і витрат. Види прибутку. КЕЙС.
- Операційний важіль - ризик, пов'язаний з часткою постійних витрат в структурі витрат потенційного позичальника. КЕЙС.
- Звіт про зміни у власному капіталі, якість власного капіталу, внутрішні резерви по покриттю ризиків компанії.
- Горизонтальний та вертикальний аналіз фінансової звітності. КЕЙС.
- Взаємозв'язок і взаємне доповнення всіх форм звітності (Баланс, Звіт про прибутки та збитки, Звіт про рух Грошових Коштів і Звіт про Зміни в Капіталі). КЕЙС.
- Особливості складання та інтерпретації фінансової звітності для виробничих, торгових підприємств, сільгоспвиробників, підприємств, що надають послуги, експортерів та ін. КЕЙС.
- «Підводні камені» і обмеження фінансової звітності, необхідність складання аналітичних звітів.
- Способи перевірки достовірності представленої клієнтом інформації. Джерела інформації, що допоможуть швидко виявити можливі маніпуляції з фінансовою звітністю.
- Аналіз групи компаній. Консолідована фінансова звітність.
- Оптимальне співвідношення зусиль, щодо аналізу фінансової та не фінансової інформації для адекватної оцінки платоспроможності боржника в умовах сьогодення. Обговорення найбільш актуальних на сьогодні галузей.
- Важливість аналізу НЕ фінансової інформації для обґрунтованого прийняття рішення про фінансування.
- Географічна локація підприємства.
- Розмір компанії, диверсифікація видів діяльності.
- Оцінка галузевих ризиків. Обговорення найбільш привабливих галузей в Україні на сьогодні.
- Ознаки стабільності діяльності підприємства, в залежності від галузі.
- Кредитна історія. Боргове навантаженняе, наявність позабалансових зобов’язень.
- Менеджмент та власники, контроль над підприємством.
- Персонал.
- Забезпеченість поточної операційної діяльності.
- Юридичні аспекти діяльності, регулювання галузі.
- Особливості аналізу малих, середніх та великих позичальників.
- Механізми та варіанти кредитування підприємств АПК.
ДЕНЬ 2.
Діагностика фінансового стану позичальника з використанням коефіцієнтів. Розрахунок та інтерпретація найбільш інформативних фінансових показників господарської діяльності позичальника. Аналіз грошових потоків та надходжень.
- Особливості коефіцієнтного аналізу фінансової звітності підприємств різни х галузей. (ВСІ інструменти аналізу демонструються на практичних прикладах).
- Оцінка ефективності використання необоротних активів виробничих підприємств, надійність забезпечення виробничої діяльності підприємства.
- Склад і співвідношення доходів і витрат в залежності від специфіки діяльності потенційного позичальника, норма прибутку.
- Аналіз ліквідності потенційного позичальника (об'єктивна залежність операційного циклу від галузі позичальника; рівень підтримки робочого капіталу, ліквідність; оборотність, як ключовий галузевої показник).
- Оцінка ефективності діяльності підприємства (маржа прибутку, рентабельність, факторний аналіз ROA, ROE, пошук «небезпечних» відхилень від галузевої структури рентабельності).
- Аналіз структури всіх джерел фінансування позичальника. Фінансовий важіль. «Закредитованість» підприємства.
- Потреба у фінансуванні для підтримки зростання компанії, гранично допустимий темп зростання компанії для збереження фінансової стійкості позичальника.
- Маржинальний аналіз. Структура собівартості. Доля згінних та постійних витрат.
- Оцінка обсягу фінансування необхідного для реалізації цілей потенційного позичальника.
- оновлення необоротних активів;
- фінансування оборотного капіталу;
- фінансування сільськогосподарської діяльності;
- Інвестиційний проект;
- фінансування нерухомості і т.і.
- Аналіз чутливості (сенсорний) аналіз, щодо фінансових показників діяльності потенційного боржника. КЕЙС.
- Коефіцієнтний аналіз і оцінка грошових потоків і грошових надходжень.
- Коефіцієнти покриття: методики розрахунку, економічний сенс, нормативи. КЕЙС.
- Аналіз чутливості грошових потоків позичальника і оцінка «запасу міцності» компанії. КЕЙС.
УВАГА! НАДСИЛАЙТЕ ПИТАННЯ, ЯКІ Є ДЛЯ ВАС НАЙБІЛЬШ НАГАЛЬНИМИ ТА АКТУАЛЬНИМИ І МИ ОБОВ’ЯЗКОВО РОЗГЛЯНЕМО ЇХ ПІД ЧАС ПРАКТИКУМУ
Інструктор:
Олена Сухенко - ACCA ДипИФР, GARP (Міжнародна асоціація спеціалістів з управління ризиками), САР/СIPA (Європейська асоціація сертифікованих бухгалтерів), CLPP (Фонд сертифікованих спеціалістів лізингового бізнесу США), член Української Асоціації Сертифікованих Бухгалтерів та Аудиторів, член Союзу сертифікованих спеціалістів в області лізингу. Досвідчений фахівець-консультант у сфері фінансового аналізу та обліку, управління фінансами, побудови системи управління ризиками. Працювала в Міжнародній Фінансовій Корпорації (група Світового Банку), де була експертом з питань кредитного аналізу та управління ризиками, фінансового обліку (в т.ч. IAS), оподаткування, управління бюджетом. Більше 15 років співпрацює з банками, лізинговими аудиторськими компаніями у сфері консалтингу та корпоративних тренінгів з питань кредитного аналізу, управління ризиками, управління грошовими потоками, діагностики фінансового стану, впровадження обліку згідно з МСФЗ та ін.
Вартість участі одного учасника складає 11760 грн., в т.ч. ПДВ 1960 грн.
Для довідок та подання заявок на участь в семінарах
тел.: (097) 411-64-40, (095) 212-32-42, (067) 235-09-23, (044) 253-07-02.
e-mail: center@nctbpu.org.ua